econom7

О нетоварном ВВП

В экономических таблицах о состоянии экономик разных стран можно увидеть данные о том, что население беднейших стран, типа Бангладеш или Сомали, живёт на 150 долларов в год. Но это же ерунда - никто и нигде не смог бы прожить на такую сумму!
А дело в том, что в подобных странах население живёт в основном натуральным хозяйством, т.е. потребляет тот продукт, что производит, не доводя его до товарной стадии. И в результате он не учитывается в ВВП - хотя это довольно глупо.
В доиндустриальную эпоху так жили все страны. Существенный элемент натурального хозяйства (выращивание для себя овощей на даче) сохраняется в России и сегодня. И для многих людей этот "нетоварный" продукт оказывается существенной частью их личной экономики.

Давайте попробуем подойти немного с другой стороны - оценим, сколько сейчас горожанин тратит денег на то, что раньше крестьянин получал неденежно, посредством своего труда.
На питание сейчас россиянин выкладывает порядка 3 тыс. руб. в месяц. Раньше у крестьян было много детей - если взять скромно 4 ребёнка, то на семью 6 человек потребуется 18 тыс. руб. в месяц.
Сейчас на услуги ЖКХ семья в средней квартире тратит порядка 2 тыс. руб. в месяц. Раньше крестьянин сам обезпечивал себя дровами и водой - прибавляем ещё 2 тыс.р.
Обслуживание автомобиля обходится ещё примерно в 3 тыс. руб. в месяц (бензин и запчасти) - прибавляем и эту сумму (крестьянин имел грузопассажирский транспорт, обезпечивавший все его потребности в перевозках, - лошадь).
Если же вспомнить, что хорошие крестьяне сами обезпечивали себя одеждой (пусть и простой), плотницкими и столярными изделиями, даже кирпичами - следует прибавить ещё порядка 4 тыс. р. в мес.
Наконец, крестьянин платил налоги (барщина или оброк) - скромно примем их величину в 10% (десятина) - ещё около 3 тыс. руб.

Итого получается натуральный доход крестьянской семьи, выраженный в современных эквивалентных товарах, - 30 тыс. руб. на семью, или 15 тыс. рублей на работающего в месяц.
Это вполне соответствует современной средней зарплате в России.

То же самое можно сказать и о современных странах, живущих в основном натуральным хозяйством - их граждане имеют доход, в эквивалентных товарах соответствующий сумме 300-500 долл. в месяц. Просто эти товары никогда не доходят до рынка, не облагаются налогами с продаж и оборота, а значит, в экономике вроде бы и не существуют. Но именно они позволяют этим людям успешно жить и даже иметь немалый прирост населения.

Инфляция доллара. Как это будет.

Итак, однажды на американские трежерис не найдётся достаточно покупателей. Для избежания государственного дефолта останется лишь один выход - покупка их ФРС. Это фактически будет означать начало прямой эмиссии долларов на покрытие дефицита бюджета: начнётся инфляция.

Если произойдёт рост цен на основные товары раза в полтора (на 50%), при этом все зарплаты и социальные выплаты останутся неизменными, - это существенно увеличит налоговые поступления в бюджет без роста расходов.
Рост цен на товары должен проявиться и на биржах в виде роста котировок нефти, металлов и т.д. - всех натуральных продуктов. Акции тоже могут немного подрасти.
Слабеющий доллар приведёт к повышению эффективности американского экспорта.

Однако основных проблем это не решит. Количество ГКО уже сейчас приводит к расходованию существенной части американского бюджета на их погашение. Поскольку доходов мало - гасить старые ГКО приходится новыми: лавина нарастает. В какой-то момент все новые ГКО станет покупать только ФРС (все остальные держатели начнут целенаправленный, хотя и постепенный, выход из этой пирамиды). В результате у федрезерва может скопиться этих бумаг на порядка 10 трлн. долл., и столько же новых долларов будет вброшено в экономику (через бюджет).

Проблема бюджета США (и любого другого) в том, что очень трудно сокращать какие-либо расходы. Как сказать военным: "мы вдвое сократим военные расходы"? Как сказать безработным: "мы вдвое урежем пособия"?
Инфляция - вот палочка-выручалочка. Вы просто вдвое обезцениваете валюту, а потом повышаете пособия процентов на 20, а военный бюджет и вовсе на 10%. Теперь уже получатели оказываются в неловком положении - ведь им теперь приходится просить повышения расходов, при общем тяжелом состоянии. Это, в конце концов, не очень прилично...

В какой-то момент окажется, что долларовая денежная масса внутри США приобрела уже совсем другие масштабы, и внешние держатели стали не такими уж устрашающе громадными. Они могут попытаться войти на американский фондовый рынок (и акции начнут бодро расти, создавая видимость экономического оживления). Они могут покупать commodities (нефть, металлы и т.п.). Китай так и не решится вывалить свои 2 трлн. долл. резервов на рынок - и в результате по реальной покупательной способности эти 2 трлн. вскоре превратятся в 1 трлн., а затем и вовсе в 500 или 200 млрд...

В результате через некоторое время мы будем наблюдать просто другой масштаб цен на рынке: нефть по 200 или 500 долларов за баррель, золото по 2-5 тыс. долл. за унцию, ДоуДжонс может взлететь и до 20 тыс. пунктов...
Большинство Treasures окажется сконцентрированными у ФРС. Однако масштабная инфляция позволит радикально исправить структуру расходов бюджета, и выпуск новых ГКО почти прекратится.

А что будет с другими валютами?
Если евро станет расти до 2, 3 и более долларов - ЕС окажется в тяжелейшем положении: стоимость его экспорта в долларах возрастёт вдвое, он станет весьма непривлекательным. И неизбежным окажется обезценивать евро, пусть и не до уровня доллара, но во всяком случае не позволить курсу евро-доллар стать 1:5 и даже 1:3.

То же самое касается и рубля. Если доллар станет 6 руб. - импорт из США окажется чрезвычайно дёшев и привлекателен. А вот нефть, которая в долларах дойдёт до 200 - в рублях окажется едва ли не дешевле, чем была до инфляции доллара, и нашим нефтяникам это совершенно не понравится, не говоря о других экспортёрах.
Придётся ЦБР искусственно ронять курс рубля, выбрасывая его на рынок в больших количествах и скупая доллары (наш ЦБ уже делал подобное в середине 2000-х). Это будет выглядеть даже не слишком плохо: "смотрите, золотовалютные резервы России снова растут!"

Вновь суперпривлекательным станет долларовый кредит, даже и под не слишком маленькие проценты - если они всё равно окажутся меньше долларовой инфляции.

В наихудшем положении окажутся продавцы, заключающие длительные контракты в долларах. Если контракт заключен на год, а через год доллар стал уже на 20% дешевле (т.е. этот продукт за год подорожал на 20%) - значит, продавец продал свой товар намного дешевле истинной цены. В таких условиях контракты станут короткими (максимум полгода), а фьючерсы заметно дороже текущих цен. Т.е. создастся как бы тренд долговременного бурного роста.
"Как бы" - потому что это будет никакой не рост, а всемирная инфляция!

В конечном счёте главными пострадавшими от этого окажутся простые граждане - и стран "золотого миллиарда", и всех остальных. Инфляция это всегда налог на бедных, и мировая сильная долговременная инфляция станет очень большим налогом - у рядовых работников будет изъято не менее 10% их нынешних реальных доходов, и эти средства будут переданы "капитанам бизнеса" - на которые они и смогут изобразить очередное "оживление экономики".

Однако это не решит главной проблемы, лежащей в основе мирового кризиса - глобального перепроизводства. Она может быть решена только одним способом - закрытием этих лишних производств. По самым скромным подсчётам, избыток этот составляет 10% (Авантюрист говорит даже о 50%).
Значит, нынешняя дефляционная фаза кризиса должна привести к разорению основной части этого избытка.
Наибольший процент избыточности сейчас в автомобильной отрасли. Ну и, разумеется, в финансовой сфере, - значительная часть её "продукции" просто никогда не должна была существовать, это химеры из преисподней, а не товары.

...
Считается, что одной из действенных мер преодоления кризиса является организация общественных работ - постройка дорог, ГЭС, социального жилья и т.п.
А почему бы не вести такое строительство постоянно, не допуская создания избыточных производств общественно малополезных или прямо вредных товаров?
Чрезвычайно трудно представить себе избыток дорог, особенно в такой стране как Россия, или переизбыток простого жилья - в отличие от переизбытка автомобилей или финансовых деривативов.
Получается, что жизненно необходимая основа хозяйства страны создается именно в кризис, а никчёмные излишества - в период роста...

Значит, суть кризиса - в утрате разумного контроля за функционированием экономики. "Сон разума рождает чудовищ".
Т.е. период бурного роста в экономическом цикле - это на самом деле "сон золотой", отрыв от реальности и погружение в сладкие грёзы. А кризис и спад - пробуждение, возврат к реальности, зачастую болезненный, но оздоравливающий, как холодный душ после запоя.

Почему же общество не в состоянии постоянно бодрствовать?
Вопрос риторический...

...
В конечном счёте судьба США будет зависеть от глобальной финансовой олигархии (Фининтерн или "мировая закулиса"), стоящей за ФРС и такими монстрами Уолл-Стрит, как Goldman Sachs, J.P.Morgan и присные. Вышеприведённый "мягкий" сценарий мировой инфляции осуществится, если они ещё рассчитывают на США в долговременной перспективе.

Если же они решили "слить" США также, как в своё время СССР, - то сейчас они произведут настоящее разграбление всего ценного, что ещё осталось в Соединенных Штатах (госбюджет будет направлен в основном на конвертацию "плохих активов", т.е. просто нарисованных этими мошенниками якобы ценных бумаг, в доллары и затем в реальные ценности) - после чего произойдёт мгновенное крушение ГКО (Treasures), подобно 17 августа 1998 в России, и вслед за этим очень быстрое падение доллара в разы, после чего на всей территории США на годы воцарится хаос и анархия, а мировой финансовый центр переместится в другое место (скажем, МВФ преобразуется в нечто вроде "всемирного министерства финансов", а его штаб-квартира перебазируется в Швейцарию).

Пока что экстаординарные меры, предпринимаемые администрацией Обамы и ФРС для спасения финансовых монстров за счёт простых налогоплательщиков, говорят скорее в пользу второго, фатального для США как государства, варианта...

Роман Кащеев, 5 июля 2009